从公募到私募，基金业的发展在中国已然经历了萌芽之年、发展之年以及沉淀之年。数据显示，截至2016年9月底，我国境内公募基金资产合计8.83万亿元，已备案私募基金认缴规模8.57万亿元。从今年１-９月份的增长来看，公募基金整体发展平稳，而私募基金规模逐渐追平公募基金。行业整体在中国已经度过了井喷式的爆发时段，并正在寻求与探索“集聚”发展的机遇与形态。在此背景下，全国各地涌现出一批基金小镇。而在国际上已经享有盛誉的“格林尼治”、“沙丘路”以及“卢森堡”等基金中心，也成为国内基金小镇纷纷对标的成功模板。 前海传媒获悉，10月28日，卢森堡证券交易所（以下简称“卢交所”）与深圳市前海金融控股有限公司（以下简称“前海金控”）、招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）正式签署合作谅解备忘录。前海金控成为国内首个与卢交所建立正式合作关系的国资金融控股企业。此前，10月11日，前海金控曾与深圳地铁集团签署战略协议，共同打造前海深港基金小镇。此次，在与卢交所签署的备忘录所搭建的合作框架下，基金小镇将借助合作通道，更加便利的对接国际资源。▌深港基金小镇落地前海的逻辑据分析，深港基金小镇落地前海的逻辑，首先是落地深圳的逻辑。今年上半年数据显示，深圳市全市金融业实现增加值1292.85亿元，同比增长10%，占GDP比重15.0%，拉动GDP增长1.5个百分点，金融实力雄厚。同时，深圳金融资源聚集效应也非常明显。截至目前，深圳境内外上市公司超过350家，VC／PE机构达到4.6万家，注册资本超过了2.7万亿元，机构数量和管理资本约占全国的三分之一。在私募基金方面，截至９月底，全国从业人员28.65万人，且扎堆现象明显。深圳作为华南经济中心，超过5万私募从业人员扎堆在此，私募机构与从业人员数量居全国第三。前海传媒了解到，前海作为“特区中的特区”，具备一定金融优势，且业态丰富多样。数据显示，截至9月底，前海累计注册金融业企业达47784家，占比48.2%。其中，持牌金融机构142家，创新型金融主体47642家。前三季度，金融企业预计实现增加值占比57.3%，实现税收占比53.4%。初步形成业态层次丰富、集聚效应明显、行业贡献突出的创新金融生态圈。同时，前海物理办公空间稀缺，金融办公租赁需求大。因目前前海还处于高度开发阶段，现已投入使用的办公区域并不多。多数已在前海注册的企业大多采取挂靠的形式，金融办公租赁需求长期存在。此次前海金控联合深圳地铁打造的深港基金小镇，项目占地面积9.5万平方米，建筑面积近8.5万平方米，建成后将满足一部分金融类办公租赁需求。 ▌前海拥有三区政策叠加优势 小镇坐享四项优惠支持资料显示，前海自设立之初，便承担深港现代服务业合作区的功能。2015年自贸区挂牌后，前海同时享受自由贸易区和保税区的独享政策叠加。据悉，前海的政策优势主要体现在金融支持政策、财税优惠政策、法制建设以及人才支持等四个方面。在金融政策方面的优势，国家支持前海在金融改革创新方面先行先试，建设我国金融业对外开放试验示范窗口。如支持总部经济及金融业发展、拓宽境内外资金双向渠道以及支持设立前海股权投资母基金。金融政策优势将会为基金小镇提供更多资源以及发展空间，为财富聚集搭建宽松的架构平台。前海在财政政策方面的优势也将为基金小镇的设立与发展减少阻碍。具体包括在企业税收优惠、针对境内外高端人才和紧缺人才的个人所得税优惠以及合伙制基金的税收优惠等。同时，前海营造适应国际化发展的法律环境。政策的支持将为前海营造国际化、市场化、法治化营商环境奠定了法治基础。除此之外，前海具有国际化仲裁环境。前海正学习借鉴纽约、伦敦、新加坡、迪拜、香港等地经验，把法治创新作为发展的重中之重。此外，在人才政策方面，前海也将建立健全的人才聚集机制，营造便利的工作和生活环境，具体包括为境内外人才在前海就业、生活以及出入境等提供便利、专业资格互认以及人才住房保障等优惠政策。 ▌小镇对接卢森堡 基金出海新通道据介绍，卢森堡是全球最负盛名的金融中心之一，是仅次于美国的全球第二大基金和信托中心、欧洲最重要的债券市场和银行市场、欧洲最大的人民币业务中心。截至目前，卢交所的证券总数已经超过40000个，仅2015年就有近1.1万支证券在卢交所上市。卢交所产品中67%为债券，18%为基金产品，另有14%的权证和1%的股票，2015年营业额为45亿欧元。此次卢交所与前海金控、招商银行签订合作谅解备忘录，将建立各方之间的合作及伙伴关系框架，并开展多方位金融合作，共同助力前海深港基金小镇的发展。合作内容包括共享知识信息及全球范围内不同市场间的实践经验；共享以不同币种，尤其是人民币计价的商业债券、股票、资产证券化、投资基金、私募股权等客户资源；开展UCITS基金（开放或封闭）以及AIF基金（开放或封闭）等投资基金上市方面的合作；开展创新金融产品的上市以及具备完整生命周期的上市工具的研发合作等。前海金控董事长李强表示，深港合作一直是前海的独特招牌，然而除了依托香港、服务内地外，前海更重要的是要面向世界。卢森堡一直是行业内研究与学习的样板，有很多经验是值得我们借鉴的。此次共同签定合作谅解备忘录，希望深港基金小镇的发展，能够通过与卢森堡的合作，在战略意图上更进一步，并努力把前海打造成中国资本的出海口以及跨境投资中心。据悉，在三方共同打造的互通框架下，未来前海将实现境内金融产品通过前海绿色通道在卢森堡以及欧洲其他市场进行发行。前海传媒 出品撰稿人 刘方舟